В начале сказки говорится, как Уж высоко в горах увидел лежащего окровавленного Ужа. Эта гордая птица сражалась с другой птицей где-то высоко в небе, потерпела поражение и упала на землю. Умирающий Сокол рассказывает осторожному Ужу, как хорошо и привольно в вышине неба, какую интересную жизнь он прожил и как как отчаянно он бился с врагами. Сокол жалеет Ужа. И тогда Уж советует Соколу броситься со скалы и таким образом снова воспарить. Сокол так и сделал, но он не смог подняться в небо, а камнем полетел вниз и погиб в морской пучине.
